Wall Street hace una pausa estratégica
El mercado estadounidense toma un respiro después de seis días de ganancias consecutivas, mientras los inversores apuestan por un cambio hacia Europa.
La racha alcista del S&P 500 se detiene tras rozar territorio alcista. Los contratos de futuros retroceden 0.3%, mientras que Europa y Asia avanzan. El dólar se mantiene estable y el oro sube ligeramente.
Datos clave:
• S&P 500 en pausa después de 6 días de ganancias
• Futuros estadounidenses bajan 0.3%
• Mercados europeos y asiáticos en positivo
• Bitcoin cae 0.3% a $105,130
• Rendimiento del Tesoro a 10 años sube a 4.46%
Hong Kong enfrenta dilema por bonos estadounidenses
Los fondos de pensiones de Hong Kong evalúan posibles ventas forzadas de bonos del Tesoro tras la rebaja de Moody’s.
La degradación crediticia de EE.UU. por Moody’s genera preocupación en los fondos de pensiones de Hong Kong, que solo pueden invertir más del 10% en bonos con calificación AAA.
Datos destacados:
• Fondos MPF de HK$1.3 billones afectados
• R&I de Japón mantiene única calificación AAA
• Exposición actual: HK$484 mil millones
• MPFA monitorea la situación
• Impacto en mercado de bonos global
CATL salta en debut bursátil histórico
El gigante chino de baterías logra un impresionante estreno en Hong Kong a pesar de las tensiones geopolíticas.
CATL, el mayor fabricante mundial de baterías para vehículos eléctricos, sube 16% en su debut en Hong Kong tras recaudar HK$35.7 mil millones en la mayor OPI del año.
Puntos clave:
• Recaudación: $4.6 mil millones
• Participación mercado: 38%
• Clientes: Tesla, VW, Ford, Mercedes
• Valoración: 17x beneficios
• Expansión global planificada
Bonos japoneses sufren presión histórica
El mercado de deuda nipón enfrenta su peor subasta en una década mientras el BOJ reduce su respaldo.
Los bonos japoneses se desploman tras registrar la menor demanda en una subasta gubernamental desde 2012, evidenciando preocupaciones sobre el retiro del apoyo del Banco de Japón.
Datos relevantes:
• Rendimientos a 20 años en máximos desde 2000
• Bonos a 30 años en niveles récord
• Menor ratio de cobertura desde 2012
• BOJ reduce compras de bonos
• Curva más empinada entre países desarrollados
Europa toma la delantera bursátil
JPMorgan pronostica un año histórico para las acciones europeas frente a Wall Street.
Los estrategas de JPMorgan proyectan que las acciones europeas podrían superar a EE.UU. por un margen récord de 25 puntos porcentuales este año.
Cifras destacadas:
• Stoxx 600: +8.3% YTD en euros
• S&P 500: +1.4% YTD en dólares
• Objetivo Stoxx 600: 580 puntos
• Consenso mercado: 554 puntos
• Euro muestra fortaleza
¿Importa la rebaja crediticia de EE.UU.?
El mercado de valores ignora la degradación mientras los bonos muestran nerviosismo.
Wall Street mantiene su optimismo a pesar de la pérdida del último rating AAA, mientras que el mercado de bonos refleja preocupación por la situación fiscal estadounidense.
Datos relevantes:
• Deuda federal: $36 billones vs $10 billones en 2008
• Déficit post-pandemia: 7% del PIB
• Rendimiento bonos 30 años: cerca del 5%
• S&P 500: sexto día consecutivo de ganancias
• Historial: anteriores rebajas no causaron recesiones
