Los gigantes de Wall Street están haciendo una apuesta audaz: las acciones que han sido las grandes perdedoras del año podrían convertirse en las estrellas del corto plazo. Los equipos de trading de Citigroup y JPMorgan están señalando oportunidades específicas en sectores que han quedado rezagados en la reciente recuperación del mercado.
Puntos Clave del Mercado:
• Las small caps (empresas de pequeña capitalización)
• Hardware tecnológico
• Constructoras de viviendas
• Empresas con finanzas más débiles
“Habrá compras significativas de traders sistemáticos e inversores discrecionales que no han capturado tanto de este rally como les hubiera gustado”, señala Stuart Kaiser, jefe de estrategia de trading de renta variable de Citigroup.
El Momento del Cambio
Los expertos sugieren que los inversores que se perdieron el reciente repunte buscarán agresivamente oportunidades para ponerse al día, especialmente antes de que pueda surgir una nueva oleada de turbulencia relacionada con los aranceles. Esta dinámica podría crear un “efecto squeeze” en el corto plazo, beneficiando particularmente a las empresas de pequeña y mediana capitalización.
Factores que Impulsan esta Visión:
- Reducción de posiciones cortas en el Russell 2000
- Retorno de compradores institucionales
- Valoraciones atractivas en sectores rezagados
- Mejora en las tensiones comerciales EE.UU.-China
Advertencias y Riesgos
Sin embargo, los gestores de dinero a largo plazo mantienen sus reservas. Thomas Martin, gestor senior de portafolio en Globalt Investments, advierte: “Todavía no estamos fuera de peligro en cuanto a aranceles, por lo que no compraríamos small caps ni las partes más riesgosas del mercado”.
Consideraciones para Inversores:
• Esta estrategia funciona mejor para trading de corto plazo
• Las tasas de interés elevadas siguen siendo un factor de riesgo
• El crecimiento económico más lento podría afectar a empresas más pequeñas
• Las tensiones comerciales podrían resurgir
La brecha de valoración entre las empresas más riesgosas y las de mayor calidad ha creado una oportunidad única de trading a corto plazo. Dennis Debusschere, fundador de 22V Research, señala que “dado lo onerosos que fueron los aranceles de China para las small caps, ese grupo tiene el mayor potencial alcista en el corto plazo”.
Para el inversor prudente, estas oportunidades deben considerarse como movimientos tácticos de corto plazo, manteniendo una visión cautelosa sobre los fundamentales a largo plazo del mercado. La clave está en reconocer la diferencia entre un repunte técnico de corto plazo y un cambio fundamental en las perspectivas de estos sectores.
